Investimento em fundos de hedge por meio de sua conta da IBKR
PRODUTOS
Encontre oportunidades de investimento no Programa de introdução de capital para fundos de hedge
Vantagens da IBKR
- Avalie dados de desempenho para fundos de hedge independentes
- Visualize e faça download de memorandos de colocação privada e informações de inscrição
- Use uma área segura e protegida por senha em nosso site para investir
- Entre em contato diretamente com fundos de hedge ou solicite que um fundo de hedge entre em contato com você
Investimento em fundos de hedge
Uma opção para investidores sofisticados
O programa de introdução de capital para fundos de hedge da Interactive Brokers é a versão on-line do modelo tradicional de introdução de capital. Ele permite que os fundos de hedge que usam a IBKR como sua principal corretora prime ofereçam suas estratégias a clientes da IBKR classificados como investidores credenciados ou compradores qualificados, e também a outros fundos de hedge participantes.
- É possível ter acesso aos fundos de hedge participantes por meio de uma área segura e protegida por senha em nosso site.
- Visualize e faça download de informações importantes sobre fundos, incluindo documentação, memorandos de colocação privada e informações de inscrição.
- Entre em contato diretamente com fundos ou solicite que um fundo entre em contato com você. Depois de inscrito, você pode transferir recursos entre sua conta da IBKR e o fundo facilmente.
Como posso participar?
Clientes qualificados podem acessar o Programa de introdução de capital para fundos de hedge por meio do Portal do cliente ou pelo Marketplace do investidor.
Investimentos mínimos permitidos pelos fundos
O investimento mínimo para a maioria dos fundos independentes que participam do Programa de introdução de capital para fundos de hedge é de USD 25.000. No entanto, alguns fundos podem ter um requisito mínimo de investimento maior.
Riscos do investimento em fundos de hedge
- Os fundos que participam do Programa de introdução de capital para fundos de hedge podem não ter sido registrados conforme as leis de valores mobiliários dos Estados Unidos, de qualquer estado ou de qualquer outro ambiente de negócios. Observe que o programa não constitui uma oferta de venda de ações de nenhum dos fundos. Na verdade, a oferta para investir nos fundos só pode ser realizada por meio de um memorando de colocação privada do fundo relevante, e apenas para investidores que cumpram determinados requisitos de elegibilidade.
- O investimento em fundos de hedge tem natureza especulativa e envolve um alto grau de risco. Apenas investidores sofisticados, com patrimônio líquido elevado e um alto grau de tolerância ao risco devem participar.
- Os fundos de hedge listados no site são independentes e não estão sob supervisão da Interactive Brokers. Por isso, a Interactive Brokers não é responsável por decisões de negociação nem por quaisquer perdas resultantes.
Retorno de clientes de fundos de hedge da IBKR versus S&P 500 – 1º semestre de 2025
| Tamanho do fundo (USD) | Número de fundos | Retorno médio em 6 meses | Retorno mediano em 6 meses | S&P 500 TR Index |
|---|---|---|---|---|
| PL < 5 mi | 3.311 | 6,07 | 1,87 | |
| 5 ≤ PL < 10 | 734 | 6,29 | 6,67 | |
| 10 ≤ PL < 50 | 269 | 13,25 | 8,99 | |
| 50 ≤ PL < 100 | 81 | 9,83 | 9.51 | |
| 100 ≤ PL | 48 | 7,25 | 7,13 | |
| Todos os fundos | 4.443 | 6,62 | 3,01 | 6,20 |
Programa de introdução de capital para fundos de hedge
Os nomes dos fundos de hedge na tabela abaixo foram tornados anônimos. Inicie sessão no Portal do cliente para obter informações sobre nomes de fundos de hedge, retornos, ativos sob gestão, investimento mínimo necessário e estratégia de investimento.
Fundos com atualizações trimestrais de desempenho
| Taxa de retorno Rendimentos informados pelo fundo de hedge, e não pela Interactive Brokers |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fundos | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | AUM | Inv. Mín. | Estratégia de investimento |
| Fundo de hedge | 48,47% | 53,18% | 64,23% | -28,95% | 22,30% | 92,00 mi | 2 mi* | Long only |
| Fundo de hedge | 41,90% | 45,30% | 37,60% | -19,32% | -6,10% | 71,80 mi | 0,25 mi* | Event driven, Long/Short |
| Fundo de hedge | 37,78% | 112,63% | 43,47% | -3,94% | -12,78% | 146,50 mi | 0,25 mi* | Long/Short |
| Fundo de hedge | 34,79% | 16,81% | 33,25% | 32,38% | 14,23% | 49,02 mi | 0,25 mi* | Ações long biased |
| Fundo de hedge | 32,00% | -4,00% | 12,20% | 27,30% | 46,60% | 6,40 mi | 0,20 mi* | Estratégia com base no valor, long only, ações dos EUA ou ADR |
| Fundo de hedge | 31,43% | 80,05% | 148,08% | -81,23% | 2,17% | 35,30 mi | 0,25 mi | Principalmente long, estrategicamente short/opções |
| Fundo de hedge | 29,08% | 47,98% | 34,94% | -51,68% | 25,05% | 390,14 mi | 0,25 mi* | Com base em eventos, investimento long/short em valor |
| Fundo de hedge | 28,42% | 56,03% | 30,80% | -29,36% | - | 17,00 mi | 0,25 mi* | Long only |
| Fundo de hedge | 27,70% | 31,96% | 27,12% | -29,05% | 10,69% | 7,29 mi | 0,25 mi* | Multi-ativos global, multiestratégia |
| Fundo de hedge | 26,62% | -8,45% | 16,25% | -22,38% | -3,00% | 42,70 mi | 0,10 mi* | Long/Short e Eventos |
| Fundo de hedge | 24,00% | 99,00% | - | - | - | 5,20 mi | 0,20 mi* | Ações de primeira linha dos EUA |
| Fundo de hedge | 21,85% | 18,59% | - | - | - | 30,00 mi | 0,25 mi | Geração de rendimentos por meio da venda de puts de IBIT |
| Fundo de hedge | 21,38% | 41,88% | 44,18% | -11,99% | 23,86% | 190,70 mi | 0,25 mi | Ações Long/Short, setor financeiro |
| Fundo de hedge | 19,50% | 54,00% | 86,10% | -65,30% | - | 21,00 mi | 0,05 mi* | Long Only, crescimento global no setor de tecnologia |
| Fundo de hedge | 18,90% | 41,08% | 20,60% | 31,80% | - | 21,10 mi | 0,25 mi* | Ações globais long short com enfoque fundamentalista |
| Fundo de hedge | 17,32% | 39,17% | 15,20% | -34,41% | -6,01% | 16,99 mi | 0,25 mi* | Ações long/short. Sem alavancagem |
| Fundo de hedge | 16,00% | 30,56% | 41,70% | -5,50% | 20,90% | 21,00 mi | 0,10 mi* | Hedge de ações Long/Short |
| Fundo de hedge | 15,01% | 18,82% | 57,12% | -1,78% | - | 15,10 mi | 0,10 mi* | Ações globais long biased com enfoque fundamentalista |
| Fundo de hedge | 14,58% | 31,04% | 11,41% | -12,19% | 62,18% | 133,00 mi | 0,50 mi* | Concentrada, setor financeiro |
| Fundo de hedge | 14,50% | 7,80% | 9,90% | 27,20% | 21,80% | 9,00 mi | 0,10 mi* | Long only, fundamentalista |
| Fundo de hedge | 13,60% | 20,90% | 79,00% | -54,80% | 13,70% | 250,00 mi | 1 mi | Long |
| Fundo de hedge | 13,46% | 26,99% | 42,03% | - | - | 8,20 mi | 0,10 mi* | Arbitragem de volatilidade usando opções sobre índices |
| Fundo de hedge | 10,85% | 22,47% | 53,47% | -46,62% | 21,79% | 10,00 mi | 0,10 mi* | Long/Short |
| Fundo de hedge | 10,31% | 20,10% | 23,10% | 4,30% | 18,00% | 116,00 mi | 0,50 mi* | Variável long/short liq. |
| Fundo de hedge | 10,18% | 15,01% | 18,70% | 10,75% | 18,99% | 62,50 mi | 2 mi* | 0 DTE SPX - Beta zero, apenas Alfa |
| Fundo de hedge | 9,95% | 29,33% | 6,26% | -56,68% | 4,90% | 5,65 mi | 0,05 mi* | Concentrada, fundo de valor long only |
| Fundo de hedge | 9,40% | -5,02% | -1,66% | - | - | 19,00 mi | 0,25 mi* | Macro, Long/short, Commodities |
| Fundo de hedge | 9,37% | 13,38% | 6,71% | 0,93% | 9,95% | 64,29 mi | 0,25 mi* | Ações long short |
| Fundo de hedge | 9,35% | 3,91% | 13,33% | -5,54% | 14,45% | 20,00 mi | 1,00 mi* | Classe multi-ativos abaixo do valor nominal em relação ao VPL |
| Fundo de hedge | 9,17% | 9,09% | 7,19% | -10,63% | 15,20% | 3 mi | 0,50 mi* | Número máximo de meses com retorno positivo, long short |
| Fundo de hedge | 8,64% | 40,50% | 27,78% | -24,65% | 6,04% | 12,47 mi | 0,25 mi* | Ações Long/Short Equity – Long Biased |
| Fundo de hedge | 7,55% | 57,06% | 31,02% | -21,43% | 11,34% | 23,23 mi | 0,25 mi* | Ações long biased |
| Fundo de hedge | 7,40% | 28,70% | 28,60% | -16,80% | 54,40% | 106,00 mi | 1 mi | Long only |
| Fundo de hedge | 6,75% | 10,90% | 30,61% | - | - | 40 mi | 0,10 mi* | Long short com enfoque em qualidade ou múltiplos de retorno (IRR) |
| Fundo de hedge | 6,32% | 43,95% | 51,55% | -45,77% | 21,33% | 29,74 mi | 1,00 mi* | Long |
| Fundo de hedge | 4,67% | 60,68% | 47,27% | - | - | 5,00 mi | 0,02 mi* | Ações e cripto long, Hedge Opções |
| Fundo de hedge | 3,22% | 9,79% | 16,54% | -6,33% | 9,88% | 64 mi | 0,25 mi* | Estratégia de opções para geração de renda |
| Fundo de hedge | 2,47% | 8,60% | 10,11% | 12,56% | 12,13% | 20,43 mi | 0,10 mi* | Estratégias de retorno absoluto quantitativas |
| Fundo de hedge | 2,06% | 9,83% | 6,54% | -6,99% | 5,15% | 31,00 mi | 0,10 mi* | Fundo de bonds sem restrições |
| Fundo de hedge | 1,18% | 35,05% | 30,44% | - | - | 54,89 mi | 0,25 mi* | Multiestratégia |
| Fundo de hedge | 0,28% | 3,74% | 19,11% | -24,99% | 7,65% | 14,80 mi | 0,10 mi | Arbitragem quantitativa, negociação programada |
| Fundo de hedge | 0,03% | 42,41% | 33,36% | - | - | 65,20 mi | 0,25 mi* | Long/Short |
| Fundo de hedge | -1,40% | 5,20% | 0,70% | 24,30% | 14,50% | 26,00 mi | 0,25 mi* | Ação long short dos EUA, baixa correlação |
| Fundo de hedge | -2,98% | 21,22% | 21,70% | -21,20% | 38,30% | 10,40 mi | 0,10 mi | Multiestat, com base em opções, posição long líquida em volatilidade |
| Fundo de hedge | -8,74% | -43,63% | -26,18% | 76,16% | 25,88% | 7,39 mi | 0,25 mi* | Ações de valor long/short e macro |
| Fundo de hedge | -9,12% | 11,41% | 4,73% | 12,78% | 14,93% | 12,00 mi | 1,00 mi* | Quantitativa |
| Fundo de hedge | -10,64% | 19,51% | 1,22% | 11,78% | 22,17% | 29,50 mi | 0,10 mi | Sistemática macro (trend following) |
| Fundo de hedge | -12,62% | -1,76% | 34,69% | -38,40% | -0,34% | 5,00 mi | 0,10 mi* | Empresas promissoras de capitalização baixa |
| Fundo de hedge | -21,52% | 26,95% | 26,35% | -14,48% | - | 11,09 mi | 0,25 mi* | Long only, concentrada em ações públicas |
| Fundo de hedge | -34,83% | -37,63% | 136.36% | -60,80% | 8,25% | 4,00 mi | 0,10 mi | Long biased, investimento em valor, EUA e China |
| Fundo de hedge | - | 2,64% | 17,01% | -1,93% | 8,26% | 30,10 mi | 0,25 mi* | Long biased |
* Investimentos de menor valor podem ser aceitos, a critério do fundo.
Fundos sem atualizações trimestrais de desempenho
| Taxa de retorno Rendimentos informados pelo fundo de hedge, e não pela Interactive Brokers |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fundos | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | AUM | Inv. Mín. | Estratégia de investimento |
| Fundo de hedge | 31,52% | 151,68% | 73,77% | - | - | 40,00 mi | 1,00 mi* | Direcional com abordagem quantitativa e fundamentalista |
| Fundo de hedge | 29,68% | 8,82% | 21,67% | -18,64% | 22,49% | 34,00 mi | 0,25 mi* | Valor no longo prazo, produto estruturado |
| Fundo de hedge | 28,94% | 32,47% | 11,33% | 0,00% | 0,00% | 18,00 mi | 0,25 mi* | Quantitativa, volatilidade de índice 0 DTE |
| Fundo de hedge | 7,25% | 1,99% | 9,95% | 20,96% | 33,82% | 11,90 mi | 0,50 mi* | Long biased |
| Fundo de hedge | 7,21% | 4,64% | 12,77% | - | - | 4,20 mi | 0,10 mi* | 12,77 |
| Fundo de hedge | 6,92% | 36,06% | 26,33% | - | - | 16,40 mi | 0,25 mi* | Investimento long biased em empresas de desenvolvimento de negócios (BDCs) |
| Fundo de hedge | -1,98% | 8,76% | 27,35% | 10,51% | 19,22% | 57,00 mi | 0,25 mi* | Estratégia delta neutra em opções |
| Fundo de hedge | -2,07% | 23,21% | 12,36% | -10,77% | 27,93% | 8,50 mi | 0,25 mi* | Long biased, valor fundamental |
| Fundo de hedge | -4,00% | 9,90% | 12,00% | 12,12% | - | 12,90 mi | 0,20 mi* | Long/Short nos mercados de índices de ações dos EUA |
| Fundo de hedge | -6,64% | 35,20% | 29,48% | -71,16% | -4,52% | 4,50 mi | 1,00 mi* | Executamos uma estratégia long biased |
| Fundo de hedge | -19,90% | -12,90% | 34,00% | -19,70% | 38,40% | 185,00 mi | 1,00 mi* | Long biased |
| Fundo de hedge | - | 30,58% | 14,61% | -36,30% | -7,47% | 19,20 mi | 0,25 mi* | Long only |
| Fundo de hedge | - | 16,29% | 3,90% | - | - | 14,70 mi | 0,50 mi* | Long biased, investimento em valor, qualidade alta |
| Fundo de hedge | - | -34,47% | 6,40% | 3,90% | 37,60% | 3,60 mi | 0,10 mi* | Long e short em mais de 60 mercados |
| Fundo de hedge | - | 20,96% | 27,62% | -20,66% | 28,49% | 9,00 mi | 0,10 mi* | Ações long biased |
| Fundo de hedge | - | 19,85% | 32,28% | -8,80% | 22,16% | 48,70 mi | 0,50 mi* | ETFs long, ETFs short, strangle de opções |
| Fundo de hedge | - | 16,24% | 3,05% | 1,90% | 12,43% | 7,36 mi | 1,00 mi* | Ações long/short negociadas nos EUA. |
* Investimentos de menor valor podem ser aceitos, a critério do fundo.
Informações sobre fundos de hedge
Fundos de hedge são fundos de investimento de gestão privada que reúnem recursos de diversos investidores qualificados e institucionais com o objetivo de gerar rendimentos por meio de diversas estratégias, incluindo estratégias que não são utilizadas por fundos mútuos ou ETFs.
Veja abaixo as principais características de fundos de hedge:
- Acesso exclusivo: os valores mínimos de investimento geralmente são significativos, o que pode limitar o acesso a pessoas físicas e instituições com patrimônio elevado (por exemplo, o investimento mínimo pode ser de USD 1 milhão ou mais).
- Estratégias flexíveis: é possível investir em ações, bonds, moedas, derivativos, commodities, imóveis e muito mais.
- Uso de alavancagem: Os fundos de hedge geralmente tomam dinheiro emprestado para aumentar os retornos – isso também aumenta o risco.
- Venda a descoberto: eles podem lucrar com a queda dos preços dos ativos ao vender títulos emprestados e recomprá-los posteriormente, a um preço mais baixo.
- Taxas com base no desempenho: gerenciadores geralmente cobram taxas de administração (por exemplo, 2%) e taxas de desempenho (por exemplo, 20% dos rendimentos), o que é conhecido como "2 e 20".
Como investir em fundos de hedge?
O investimento em fundos de hedge é normalmente limitado a investidores qualificados ou institucionais. Para se qualificar, pessoas físicas geralmente precisam de um patrimônio líquido superior a USD 1 milhão (excluindo a residência principal) ou de uma renda anual superior a USD 200.000 nos últimos dois anos (USD 300.000 com um cônjuge). Fundos de hedge não são listados em plataformas públicas, então investidores geralmente têm acesso a esses fundos por meio de referências privadas, assessores financeiros, empresas de gestão de patrimônio ou fundos de fundos.
Antes de investir, é importante avaliar a estratégia do fundo, o perfil de risco, as taxas, o histórico do gestor e os termos de resgate. Os investidores também devem assinar documentos como memorandos de colocação privada e contratos de subscrição para confirmar que se qualificam. O valor mínimo de investimento geralmente é de USD 250.000 ou mais, e os fundos costumam impor restrições sobre quando os recursos podem ser resgatados.
Quais são os benefícios e riscos dos fundos de hedge?
Os fundos de hedge podem oferecer vários benefícios aos investidores. Muitas vezes, eles buscam gerar retornos altos usando diversas de estratégias de investimento. Os fundos de hedge podem investir em diferentes ativos, incluindo ações, bonds, moedas e muito mais. Alguns usam técnicas como vendas a descoberto e alavancagem para tentar lucrar tanto em mercados em alta quanto em queda. Essa flexibilidade pode ajudar os investidores a diversificar suas carteiras e reduzir riscos quando os mercados estão instáveis. Muitos fundos de hedge também são geridos por profissionais experientes que monitoram de perto os mercados e ajustam as estratégias conforme as condições do mercado mudam.
Entretanto, há riscos importantes a considerar. Os fundos de hedge não são tão transparentes quanto os fundos mútuos comuns, por isso pode ser difícil para os investidores entenderem em que estão investindo. Eles costumam cobrar taxas altas, o que pode prejudicar os lucros. Muitos fundos de hedge também impõem restrições quanto aos prazos e condições de resgate de recursos, tornando-os menos líquidos do que outros investimentos. Como às vezes usam dinheiro emprestado ou estratégias complexas, os fundos de hedge também podem sofrer grandes perdas. Por estas razões, geralmente estão disponíveis apenas para investidores experientes com patrimônio líquido elevado, que podem correr mais riscos.
Educação e recursos da Interactive Brokers sobre fundos de hedge
Programa de introdução de capital para fundos de hedge
O programa de introdução de capital para fundos de hedge é uma versão on-line do programa tradicional de introdução de capital. Os fundos de hedge que usam a IBKR como sua principal corretora prime podem promover seus fundos para clientes da IBKR que são investidores ou compradores qualificados. Além disso, o Marketplace é um ótimo recurso para clientes da IBKR que desejam pesquisar ou investir em fundos de hedge.
Podcasts da IBKR
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Abra sua contaObservações:
- Taxas de retorno líquidas, descontadas todas as taxas e custos.
- As taxas de 2025 refletem os valores acumulados no ano.
- As taxas exibidas em negrito foram classificadas como “Auditadas” pelo fundo de hedge.
Declaração informativa
Contas IRA não se qualificam para investimento em fundos de hedge participantes.
As informações disponíveis no Programa de introdução de capital para fundos de hedge (incluindo quaisquer artigos ou comentários publicados pelos fundos) são fornecidas pelos próprios fundos de hedge, e não pela Interactive Brokers. Tais informações NÃO constituem uma recomendação da Interactive Brokers para que você invista em fundos de hedge no geral ou nesses fundos de hedge específicos.
Os fundos de hedge são independentes e a Interactive Brokers não faz quaisquer declarações ou garantias relativas ao desempenho passado ou futuro dos fundos ou à veracidade das informações fornecidas pelos fundos. Investir em fundos de hedge é arriscado. A Interactive Brokers não realiza nenhuma análise de "adequação" para garantir que qualquer investimento em fundos de hedge seja adequado para você. Desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Os fundos de hedge são altamente especulativos e os investidores podem perder todo o investimento. Além disso, interesses em fundos de hedge geralmente não são transferíveis. Os fundos de hedge podem restringir a capacidade do investidor de retirar recursos rapidamente. Os fundos de hedge geralmente calculam o valor do seu investimento mensal ou trimestralmente e, ao contrário dos fundos mútuos, não são obrigados a fornecer informações sobre preços ou valuation aos investidores regularmente. Fundos de hedge podem envolver estruturas fiscais complexas e atrasos na distribuição de informações fiscais aos investidores. Fundos de hedge geralmente cobram taxas altas.